Согласно преданию, десятилетней девочке Матроне явилась во сне Богородица и повелела достать Её икону, зарытую в земле, на пепелище. Девочка рассказала о видении взрослым, но ей вначале не поверили. Богородица являлась Матрене ещё и ещё раз, указывая место, где скрыта икона.

21 июля Матрона вместе с матерью пошла в указанное место и на глубине около метра нашла икону.

Сразу же начались чудеса: несколько слепых людей вновь обрели зрение.

Царь Иван Грозный повелел устроить на месте явления храм в честь Казанской иконы Божией Матери и основать женский монастырь. Матрона и её мать, послужившие обретению святыни, приняли постриг в этой обители.

В 1904 году собор Казанского монастыря был ограблен, икона была похищена, дальнейшая её судьба неизвестна.

Праздник, посвящённый обретению иконы пресвятой Богородицы во граде Казани, отмечается 21 июля.